テスラ、フリーモントのモデルSとX生産ラインを年100万台規模のオプティマス用に転換　テキサスでは1000万台ラインを設計

テスラはオプティマスを発表会の舞台から工場計画へ移した。売上を生むモデルSとモデルXのラインをロボット用に転換するのは現実の機会費用を伴う判断で、人型ロボット事業を特定の建屋、能力、四半期に結び付けた。初めて進捗を検証できるようになった。

業界全体では規模の基準が塗り替わる。新興企業が数千台を語る中、テスラは最初のラインから100万台を設計する。実際の生産がその一部にとどまっても、アクチュエーター、減速機、センサー、電池セルの供給各社はテスラの数字を軸に増産を計画し、他社の部品価格や割り当てにも影響が及ぶ。

製造面で最も積極的な新興企業はフィギュアAIで、BotQでの1時間1台のペースと、4月末までのFigure 03の350台超の出荷を公表した。1Xは家庭向けNEOの年1万台工場、アジリティは物流向けの年1万台工場を持つ。ボストンダイナミクスは親会社の現代自動車グループが顧客でもある。ただし自動車事業という資金源を持つのはテスラだけだ。

日本勢ではトヨタ系の研究機関や川崎重工業が人型ロボットの研究を続けるが、量産計画を数字で示した例はない。テスラの弱点は開示で、競合が顧客と導入先を名指しする中、オプティマスの顧客は一社も示されていない。外部の買い手が現れるまで、比較はテスラの計画能力と競合の商用実績の間にとどまる。

テスラはオプティマス関連の支出を区分開示していない。1～3月期の設備投資24億9300万ドルには車両、エネルギー、AI計算基盤、ロボットが混在する。確認できるのは、3月末の手元資金447億4300万ドルがアジリティのSPAC調達見込み6億2000万ドルの約72倍にあたることだ（447.4÷6.2）。

外部資金は不要だが、ロボットの売上や台数を別途報告しない限り、オプティマスの採算は連結決算の中に埋もれ続ける。

資料はオプティマスの調達先を明かしていない。年100万台のラインには年数千万個規模の精密アクチュエーター、減速機、モーターが要り、現在の人型ロボット向け供給量をはるかに超える。車両で基幹部品の内製を好んできたテスラの慣行からみて、主要アクチュエーターや電池パックも内製比率が高くなる可能性がある。

日本の部品メーカーにとってはテキサスの1000万台設計の方が重い。もっとも、その規模の増産には設計能力ではなく確定受注が必要になる。テスラが最初に出す購買契約こそ、見出しの数字より確かな指標となる。

7月の4～6月期資料で、約束通り大規模オプティマス工場の準備が始まったか、自社工場で働くロボットの台数を示すかを確認したい。

フリーモントでのモデルSとモデルXの生産終了も明確な節目となる。最後に、外部顧客、価格、納入日のいずれかが示されれば、オプティマスは社内用途から商品へ移る。

見立て。オプティマスは資金と日程を備えた産業プロジェクトになったが、その価値はテスラがまだ示していない需要にかかっている。

確度は中程度。生産能力、工場の場所、財務力はテスラ自身の資料で裏付けられ、ライン構築そのものは信頼できる。一方、顧客、価格、生産台数がなく、量産立ち上げが遅れてきた経緯が確度を制約する。外部受注が出れば高に引き上げる。

テスラは1～3月期にオプティマスを何台生産し、うち何台が自社工場で働いているのか。

モデルSとモデルXの生産はいつ終わり、残る受注はどう扱うのか。

どのアクチュエーターやハンド部品を内製し、どれを外部から調達するのか。