심보틱, 매출 23% 늘며 흑자 전환… 구축 중인 시스템 70개로 급증

월마트를 최대 고객으로 둔 미국 창고 자동화 업체 심보틱이 2026년 3월 28일 끝난 2026회계연도 2분기 매출이 6억7648만달러로 전년 동기 5억4965만달러보다 23% 늘었다고 5월 6일 밝혔다. SEC에 제출한 실적 자료에 따르면 순이익은 943만달러로, 1년 전 985만달러 순손실에서 흑자로 전환했다.

조정 EBITDA는 7775만달러로 전년 동기 3472만달러의 두 배를 넘었다. 매출 대비 조정 EBITDA 마진은 약 11.5%다. 매출총이익률은 20.2%에서 22.2%로, 조정 매출총이익률은 22.2%에서 24.5%로 높아졌다. 회계연도 상반기 누적으로는 매출 13억647만달러(전년 10억3634만달러), 순이익 2279만달러(전년 2671만달러 손실), 조정 EBITDA 1억4466만달러(전년 5262만달러)를 기록했다.

매출 구성을 보면 여전히 하드웨어 구축 비중이 절대적이다. 시스템 매출이 6억3450만달러로 전체의 약 93.8%를 차지했고 소프트웨어 유지보수 매출은 1292만달러, 운영 서비스 매출은 2906만달러였다. 3월 28일 기준 현금성 자산은 20억1000만달러로 2025년 9월 27일 12억4000만달러보다 크게 늘었다.

투자자들이 가장 주목한 지표는 구축 현황이었다. 같은 8-K 공시에 첨부된 투자자 설명자료에 따르면 분기 말 구축 중인 시스템은 70개로 1분기 말 52개, 2025회계연도 말 50개, 1년 전 46개에서 크게 늘었다. 총 수주잔고는 227억달러이며, 소프트뱅크와 세운 서비스형 창고 합작사 그린박스와 약 110억달러 규모 6년 계약을 맺고 있다. 심보틱의 그린박스 지분은 35%다.

심보틱은 6월 말 끝나는 3분기 매출을 7억~7억2000만달러, 조정 EBITDA를 8000만~8500만달러로 제시했다. 릭 코헨 최고경영자(CEO)는 여러 산업의 고객이 시스템에서 실질적 가치를 얻고 있다고 말했고, 이지 마틴스 최고재무책임자(CFO)는 성장과 마진 개선, 구축 증가를 근거로 견조한 성장세를 예상했다.

설명자료에 이름을 올린 고객사는 월마트, C&S, 앨버트슨스, 서던글레이저스, 메들라인, 그린박스다. 특허는 650건 이상 등록됐고 누적 연구개발비는 10억달러를 넘으며 연간 연구개발 예산은 1억2500만달러 이상이라고 회사는 밝혔다.

기술은 물류센터의 박스 단위 처리를 자동화하는 방식이다. 고밀도 다층 보관 구조물 안을 자율주행 차량이 빠르게 오가고, 로봇팔이 매장별로 여러 품목이 섞인 팔레트를 쌓으며, 소프트웨어가 매장 진열 순서에 맞춰 박스 순서를 정한다. 낱개 상품이 든 상자를 꺼내오는 오토스토어의 큐브형 시스템이나 기존 통로를 다니는 자율이동로봇(AMR)과는 다른 구조다.

상장 경쟁사와 비교하면 차이가 뚜렷하다. 오토스토어는 4월 23일 1분기 매출이 92.9% 늘어난 1억6580만달러, 조정 EBITDA 마진 44.0%라고 발표했다. 통합 파트너를 통해 하드웨어를 파는 구조여서 마진이 높다. 유니버설로봇과 MiR을 거느린 테라다인 로보틱스 부문은 4월 28일 1분기 매출 9100만달러를 공시했다. 심보틱은 매출 규모가 이들보다 몇 배 크지만 시스템 전체를 직접 짓고 가동하는 만큼 마진은 낮다.

국내 시장에도 시사점이 있다. 쿠팡, CJ대한통운 등 국내 대형 물류 기업은 풀필먼트센터 자동화를 자체 개발과 외부 도입으로 병행하고 있지만, 박스 단위 고밀도 자동화를 시스템 전체로 공급하는 국내 업체는 아직 드물다. 현대무벡스, 에스에프에이 같은 국내 물류자동화 업체에는 대형 유통사 한 곳과 장기 계약을 맺고 수십 개 센터를 순차 구축하는 심보틱 모델이 참고가 된다. 정부의 물류 로봇 실증 지원 사업도 개별 장비보다 센터 단위 통합 자동화로 무게가 옮겨갈 가능성이 있다.

위험 요인은 고객 집중과 실행력이다. 수주잔고 대부분이 월마트와 그린박스에 몰려 있어 월마트 투자 계획이 바뀌면 곧바로 타격을 받는다. 한 분기 만에 구축 중인 시스템이 52개에서 70개로 늘어 시운전 부담도 커졌다. 심보틱은 2024년 11월 프로젝트 마일스톤 관련 비용을 조기에 비용 처리한 오류로 2024회계연도 1~3분기 재무제표를 정정해야 한다고 밝힌 바 있다.

다음 확인 지점은 8월 초 3분기 실적에서 7억~7억2000만달러 전망 달성 여부, 구축 중 시스템이 완료로 넘어가는 속도, 월마트 계열 밖 신규 고객 확보 여부다.