애질리티로보틱스, 나스닥 상장 증권신고서 제출… 지난해 매출 178만달러에 순손실 1억3800만달러

미국 휴머노이드 기업 애질리티로보틱스(Agility Robotics)의 재무 실적이 처음으로 공개됐다. 애질리티와 합병하는 기업인수목적회사(SPAC) 처칠캐피털XI(Churchill Capital Corp XI)은 2026년 9월 4일 미국 증권거래위원회(SEC)에 예비 증권신고서(S-4)를 제출했다. 거래가 마무리되면 애질리티는 상장된 미국 휴머노이드 전문 기업 가운데 첫 사례 중 하나가 된다.

신고서에 따르면 양측은 6월 24일 합병 계약을 맺었으며 애질리티 주주와 옵션 등 보유자는 전액 신주로 25억달러 가치의 대가를 받는다. 처칠은 등록지를 케이맨제도에서 미국 델라웨어로 옮기고 사명을 애질리티로보틱스로 바꾼 뒤 나스닥에 AGLT라는 종목코드로 상장을 신청할 계획이다. 주당 10달러에 2억102만5000달러 규모의 사모투자(PIPE)가 붙고, 처칠 신탁계좌에는 6월 30일 기준 4억2087만9831달러가 들어 있다.

숫자로 본 애질리티

지난해 매출은 178만2000달러로 2024년 31만달러에서 늘었지만 이 가운데 113만2000달러가 특수관계자 매출이었다. 회사는 투자자 한 곳에 디짓을 판매한 영향이라고 설명했다. 매출원가가 447만3000달러에 달해 매출총손실은 269만1000달러를 기록했다. 연구개발비는 72% 늘어난 9164만달러, 판매관리비는 183% 늘어난 4584만달러였으며, 두 항목 증가분 가운데 3680만달러가 부채로 분류된 주식보상의 평가액 상승에서 비롯됐다. 순손실은 7055만달러에서 1억3809만달러로 거의 두 배가 됐다.

2025년 말 현금성자산은 1억300만달러, 누적결손금은 3억1310만달러이며 설립 이후 조달한 총액은 약 3억9580만달러다. 회사는 2026년 7월 조건부지분인수계약(SAFE)으로 1억달러를 추가 조달했고, 이는 약 134만8000주로 전환될 예정이다.

사업 현황

애질리티는 현행 모델 디짓 v4가 셰플러, GXO, 도요타자동차 캐나다 공장, 아마존에서 실제 작업을 하고 있다고 밝혔다. 고객 한 곳은 여러 해에 걸쳐 3억달러어치의 디짓 v5를 도입하기로 약정했지만 계약상 마일스톤과 사양 충족이 전제다. 디짓 v5는 최대 50파운드(약 22.7kg)를 들어 올려 v4(35파운드)보다 가반하중이 약 40% 늘었고, 10대1 충전 비율로 24시간 중 약 20시간 가동하며, 7.2피트 높이까지 닿는다. 상업화는 2027년 시작될 것으로 회사는 예상했다.

오리건주 세일럼의 로보팹(RoboFab) 공장은 연간 최대 1만대 생산을 목표로 설계됐고 부품의 약 75%를 미국에서 조달한다. 대당 부품원가(BOM)는 출시 시점 약 15만달러에서 연 1000대 생산 때 약 7만5000달러, 연 1만대 때 약 3만달러로 낮추는 것이 목표다. 고객은 대당 약 2만5000달러의 초기 배치비와 연 약 3만6000달러의 소프트웨어 및 유지보수 구독료를 낸다. 6월 말 기준 정규직은 약 393명이다.

경쟁 구도와 한국

애질리티는 2015년 오리건주립대에서 출발했고 2024년 합류한 페기 존슨 CEO와 공동창업자 조너선 허스트가 이끈다. 전략적 투자자로 엔비디아, 아마존, 소프트뱅크, 셰플러, ABICO그룹, 폭스콘이 이름을 올렸다. 비상장 경쟁사인 피규어AI는 2025년 9월 390억달러, 스킬드AI는 2026년 1월 140억달러의 기업가치를 인정받았다. 중국 유니트리는 2026년 8월 상하이 커촹반에 상장했다.

국내에서는 레인보우로보틱스와 두산로보틱스가 이미 코스닥과 유가증권시장에 상장돼 있지만 휴머노이드 매출 비중은 크지 않다. 현대차그룹은 보스턴다이내믹스의 아틀라스를 2028년부터 미국 메타플랜트에 투입한다는 계획이다. 애질리티 상장은 국내 투자자에게 휴머노이드 사업 가치를 실제 매출 기준으로 견줄 첫 비교 대상을 제공한다.

리스크

신고서는 예비 단계이며 주주총회 날짜도 비어 있다. 공모주 4140만주가 모두 상환되면 애질리티 기존 주주 지분율은 72.7%에서 85.4%로 높아지는 대신 유입 현금은 줄어든다. 매출 집중도가 높고 매출총이익률은 마이너스이며, 3억달러 약정도 마일스톤 미달 위험이 있다고 회사 스스로 밝혔다. 로봇을 회사가 보유한 채 서비스하는 배치 모델은 대규모 수익성이 입증되지 않았다.

관전 포인트

SEC 효력 발생 시점, 주주총회 일정, 상환 비율, 수정 신고서에 담길 2026년 상반기 실적이 다음 관심사다.